Handlingen følger en gruppe venner som drar til en hytte ved et mystisk tjern i Østerdalen, hvor det sies at en mann druknet sin kjæreste og deretter forsvant. Stemningen blir stadig mer uhyggelig når overnaturlige hendelser og psykologisk uro begynner å prege gruppen. Er det virkelig noe overnaturlig ved tjernet – eller er det menneskelig frykt og skyld som spiller dem et puss?

Filmen er kjent for sin intense atmosfære, effektive bruk av svart-hvitt-fotografi og psykologisk spenning. Den har fått kultstatus og omtales ofte som Norges første skrekkfilm.